En los últimos años, la economía estadounidense ha enfrentado una serie de cambios políticos y comerciales que han tenido un impacto directo en los ahorros para la jubilación de millones de trabajadores.

Un aspecto que ha cobrado especial relevancia es el aumento de las tarifas arancelarias impuestas a productos importados, lo cual ha generado efectos en los mercados financieros y, por ende, en los fondos de ahorro para la jubilación, como los planes 401(k).

Este fenómeno no es nuevo. Desde la administración del expresidente Donald Trump, se implementaron medidas proteccionistas que elevaron los aranceles a bienes provenientes de China, Europa y otros países.

Estas políticas generaron incertidumbre en los mercados internacionales, provocando volatilidad en las bolsas y afectando los rendimientos de los fondos de inversión en los que muchos trabajadores depositan sus ahorros.

Según datos históricos, en 2015, el promedio de contribución a planes de retiro en Estados Unidos era del 8.1% del salario bruto, con contribuciones iguales o superiores por parte de los empleadores en algunos casos. Para 2025, esta cifra había aumentado a aproximadamente el 9.5%, con un incremento en las contribuciones de los empleadores, alcanzando un 4.8% del salario, en un contexto donde la tasa de ahorro total se acercaba al 14.3%. Estos números reflejan una tendencia positiva, pero también muestran que, a pesar de los esfuerzos, muchos trabajadores aún no alcanzan la meta ideal del 15% de contribución recomendada por expertos.

El aumento de las tarifas comerciales ha tenido implicaciones más allá de los costos de los productos. Cuando se elevan los aranceles, las empresas enfrentan mayores costos de importación, lo que puede traducirse en menores inversiones y en una menor rentabilidad.

Esto, a su vez, afecta los mercados bursátiles y reduce el valor de los fondos de pensiones y cuentas de ahorro, como los 401(k). En 2024, por ejemplo, el saldo promedio de estos planes en EE.UU. cayó un 3%, situándose en unos 118,000 euros aproximadamente, debido a la volatilidad del mercado.

Por otro lado, estas políticas proteccionistas también han incentivado a los trabajadores jóvenes a aumentar sus aportaciones. La generación Z, por ejemplo, ha demostrado una tendencia a contribuir con un 11.2% de su salario a planes de jubilación, casi igualando a los Millennials y Superando a la generación X, que contribuye en promedio un 15.4%. La conciencia de que las pensiones tradicionales están en declive y que el sistema de Seguridad Social podría enfrentar un déficit en el futuro, motiva a los jóvenes a ahorrar más y a optar por productos de inversión como los Roth 401(k), en los cuales los impuestos ya han sido pagados.

La historia muestra que las políticas comerciales proteccionistas tienden a generar períodos de incertidumbre económica. En 2008, por ejemplo, la crisis financiera global provocó una caída significativa en los balances de los fondos de pensiones, situación que se puede comparar con el impacto que actualmente tienen las tarifas elevadas.

Sin embargo, también ha habido momentos en los que, tras estabilizarse la economía, los ahorros para la jubilación han logrado recuperarse y seguir creciendo.

En conclusión, las tarifas comerciales tienen un impacto tangible en los ahorros para la jubilación en Estados Unidos, afectando tanto los rendimientos de los fondos como las decisiones de ahorro de los trabajadores.

La clave para los ahorradores es mantenerse informados, diversificar sus inversiones y aumentar gradualmente sus contribuciones, especialmente en un contexto global donde las políticas económicas están en constante cambio.

La historia nos enseña que, aunque los obstáculos puedan ser temporales, la disciplina y la estrategia son fundamentales para asegurar un retiro cómodo y seguro.